CBUAE issues notice outlining measures taken to alleviate burden of rising interest rates on residential mortgage loans for UAE nationals
أبوظبي في 4 يوليو/ وام/ أصدر مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي اليوم، إشعاراً إلى كافة البنوك وشركات التمويل العاملة في الدولة يوضح فيه التدابير المتخذة لتخفيف أعباء زيادة أسعار الفائدة على القروض العقارية السكنية للمواطنين (العقارات غير المخصصة للاستثمار). وتشمل التدابير المتخذة، والتي تدخل حيز التنفيذ اعتباراً من الأول من شهر يوليو 2023، القروض العقارية السكنية التي ارتفعت نسبة استقطاعاتها من الراتب ولم تؤجل البنوك أي من الفوائد إلى ما بعد السداد، وكذلك القروض التي لم ترتفع نسبة اســتقطاعاتها من الراتب وقامت البنوك بتأجيل الفوائد المترتبة عليها نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة. وأوضح المصرف المركزي أنه بالنسبة لعملاء البنوك من ذوي الدخل الشهري 40 ألف درهم وما فوق، سيُسمح للبنوك بتخطي نسبة الاســتقطاع من الراتب أو الدخل المحددة حالياً في النظام بـ 50% لتغطية ارتفاع أسعار الفائدة، وبحد أقصى 60%، على أن تتحمل البنوك الفوائد غير المغطاة المتبقية نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة، مع وجوب عدم تمديد للمدة. كما أوضح أنه بالنسبة لعملاء البنوك من ذوي الدخل الشهري الأقل عن 40 ألف درهم، سيُسمح للبنوك بتمديد فترة السداد لتغطية ارتفاع أسعار الفائدة وبحد أقصى 30 سنة مع الإبقاء على نسبة الاستقطاع من الراتب أو الدخل 50% حسب ما هو معمول به حالياً، على أن تتحمل البنوك الفوائد غير المغطاة المتبقية نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة. ويأتي إصدار هذا الإشعار عقب موافقة مجلس إدارة المصرف المركزي على تدابير تخفيف أعباء زيادة أسعار الفائدة على القروض العقارية السكنية للمواطنين في ضوء نتائج دراسة تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على أصول واستثمارات وعملاء البنوك بمشاركة عدد من البنوك، وبعد المشاورات التي تمت مع البنوك من خلال اتحاد مصارف الإمارات بهذا الخصوص
The Central Bank of the UAE (CBUAE) today issued a notice to all banks and finance companies in the UAE outlining the measures taken to alleviate the burden of increased interest rates on residential real estate loans for UAE nationals (non-investment real estates).
The measures, which come into effect as of 1st July 2023, cover all residential real estate loans, including loans with an increased Debt Burden Ratios (DBRs), where banks have not postponed any of the interest until after repayment, in addition to loans with non-increased DBRs where banks have postponed the interest incurred as a result of the higher interest rates.
The CBUAE has stated that for customers with a monthly income of AED 40,000 or more, banks are permitted to exceed the rate of deduction from the salary or income specified in the regulations, currently set at 50 percent, to cover the increase in interest rates, up to a maximum of 60 percent, provided that banks bear the remaining uncovered interest as a result of the increase in interest rates. This essentially exempts customers from the remaining interest with no extension of the tenor.
Additionally, for customers with a monthly income of less than AED 40,000, banks are permitted to extend the repayment tenor to cover the increase in interest rates, up to a maximum of 30 years, while maintaining the percentage of deduction from salary or income at 50 percent as is currently in force, provided that banks bear the remaining uncovered interest as a result of the increase in interest rates.
This notice was issued following approval from the CBUAE Board of Directors on a set of measures aimed at easing the burden of increased interest rates on residential real estate loans for UAE nationals. This is also in light of the results of a study conducted by the Central Bank, with participation of a number of banks, and after the consultations that have taken place with banks through the UAE Banks Federation, on the impact of high interest rates on the assets, investments and customers of banks.
WAM
